House of Tales diasaskan pada 1998 oleh Tobias Schachte dan Martin Ganteföhr, yang sebelum ini telah membangunkan permainan video kanak-kanak untuk ZDF. Permainan pertama syarikat itu, The Mystery of the Druids, telah diterbitkan oleh CDV Software pada 2001. Syarikat itu pada mulanya tidak mempunyai pejabat korporat dan dianjurkan dalam fesyen terdesentralisasi dalam talian, sesuatu yang jarang pada masa itu.[1] Pada 2008, House of Tales telah dibeli oleh DTP Entertainment, tetapi pada mulanya kekal sebagai studio pembangunan bebas di bawah syarikat induk baharu. Pada penghujung 2009, ketegangan timbul antara pengurusan House of Tales dan DTP mengenai hala tuju masa depan studio dan jualan yang lemah untuk permainan 15 Days. Akibatnya, Schachte meninggalkan syarikat itu pada Januari 2010.[2] Ganteföhr berlepas pada Mac. Selepas itu, ibu pejabat syarikat House of Tales telah dipindahkan oleh DTP dari Bremen ke Hannover, lokasi Cranberry Production, sebuah lagi rumah pembangunan milik DTP. House of Tales kemudiannya disepadukan ke dalam pasukan Cranberry, menandakan berakhirnya syarikat itu.

Pada Disember 2014, syarikat penerbitan Sweden THQ Nordic memperoleh hak untuk permainan pengembaraan House of Tales dan menyediakannya melalui platform pengedaran digital.